Zowel de werkgever als het pensioenfondsbestuur zien de laatste tijd meer en meer aanleiding voor een onderzoek naar de mogelijke alternatieven voor de pensioenuitvoering. In sommige gevallen op aangeven van toezichthouder DNB. De werkgever beslist hierbij over de uitvoering van de toekomstige pensioenopbouw en het pensioenfondsbestuur beslist over de opgebouwde aanspraken en pensioenrechten. Voor beide delen kan de toekomstige uitvoering anders worden ingeregeld.

Er zijn verschillende redenen om u te heroriënteren op de toekomst van uw pensioenuitvoering. In de basis wilt u vooral een toekomstbestendige pensioenuitvoering realiseren. Heroriëntatie van de pensioenuitvoering is echter een intensief en gecompliceerd traject, met verschillende fases en te nemen stappen die voor u wellicht nog niet allemaal inzichtelijk zijn. Daarbij heeft iedere fase binnen het traject weer haar eigen risico’s, uitdagingen, analyses en stakeholders die in kaart gebracht dienen te worden

"Ondersteuning van oriëntatiefase tot implementatie van uw nieuwe pensioenuitvoering"

Het Heroriëntatietraject met Mercer in beeld

 

Fase 1: Breng uw voorkeuren, waardes en risicoprofiel in kaart

De eerste stap in het heroriëntatieproces is de analysefase. U bent bereid uw verantwoordelijkheden te nemen door verschillende toekomstscenarios te analyseren, uw wensen in kaart te brengen, en zodoende de pensioenuitvoering bestendig te maken voor de toekomst. Om een bewuste keuze te maken moet eerst een profiel opgesteld worden van uw voorkeuren, waardes en hoe risicovol of -mijdend u bent.

Mercer kan u in deze fase bijstaan met:

  • De Game Changer; op interactieve, spelende wijze inzicht in de toekomst van uw ondernemingspensioenfonds.
  • Een analyse naar de kwetsbaarheden van het pensioenfonds aan de hand van de richtlijnen van DNB als het pensioenfonds in de huidige vorm blijft bestaan;
  • Een kernwaardematrix; Wij stellen op basis van de gekozen kernwaarden een matrix op met hoe (en of) de verschillende pensioenuitvoeringsvarianten passen bij de kernwaarden;
  • Een online vragenlijst die resulteert in een “keuzeadvies” met matchingsscores voor de verschillende pensioenuitvoeringsvarianten.
Fase 2: Vergelijking en analyse met pensioenuitvoerders vergelijkingstool

In de tweede fase ondersteunt Mercer u bij het onderzoeken van de verschillende toekomstscenario’s. Welke uitvoerder past het beste bij u op basis van uw profiel, en welke stappen dient u te nemen voor een overstap naar een andere pensioenuitvoerder.


Vergelijking en analyse met de unieke pensioenuitvoerders vergelijkingstool
Op basis van het afgesproken pensioenbudget en met behulp van een scenarioanalyse berekent onze unieke tool de verwachte pensioenuitkomsten van de verschillende uitvoerders.  We houden hierbij rekening met alle facetten die de hoogte van het pensioen bepalen, zoals indexatieverwachtingen en de kansen op korten (voor zover van toepassing). Wij maken voor u inzichtelijk welke uitvoerder het beste resultaat biedt tegen een voor u acceptabel risiconiveau.

Aan de hand van deze vergelijking kunt u samen met uw stakeholders op basis van harde data een weloverwogen beslissing nemen over uw toekomstige pensioenuitvoering. 

Toekomstige pensioenscenario's

Als u denkt aan een toekomstscenario voor uw pensioenuitvoering zijn er verschillende mogelijkheden.

Ondernemingspensioenfonds

Het voortzetten van de huidige uitvoeringswijze middels het ondernemingspensioenfonds, ofwel het fuseren met een ander ondernemingspensioenfonds.

Gesloten pensioenfonds

De toekomstige pensioenopbouw wordt elders ondergebracht. Het pensioenfonds gaat verder als gelsoten pensioenfonds zonder actieve deelnemers en zonder pensioenopbouw.

APF

Het huidige ondernemingspensioenfonds wordt geliquideerd en zowel de opgebouwde pensioenafspraken als de toekomstige opbouw gaan over naar een APF waarin ook andere ondernemingen deelnemen.

Verzekeraar

Het huidige ondernemingspensioenfonds wordt geliquideerd en zowel de opgebouwde pensioenaanspraken als de toekomstige opbouw gaan over naar een verzekerde regeling bij een verzekeraar.

PPI

De toekomstige pensioenopbouw wordt ondergebracht bij een Premiepensioeninstelling (PPI) middels een individuele dc-regeling.

Bedrijfstakpensioenfonds

Het huidige ondernemingspensioenfonds wordt geliquideerd en zowel de opgebouwde pensioenaanspraken als de toekomstige opbouw gaan over naar een bedrijfstakpensioenfonds

IORP

Het huidige ondernemingspensioenfonds wordt geliquideerd en bij voorkeur gaan zowel de opgebouwde pensioenaanspraken als de toekomstige opbouw naar een IORP waarin ook andere ondernemingen (al dan niet van hetzelfde moederbedrijf) deelnemen.

Fase 3: Transitie naar een nieuwe uitvoeringswijze

De derde fase betreft de implementatie van het genomen besluit. Gedurende deze fase staan wij u bij door:

  • Een duidelijk stappenplan waarin alle stappen zijn opgenomen die u moet nemen om te komen tot een andere uitvoeringswijze;
  • Een duidelijk stappenplan met tijdlijnen en actiehouders voor de verschillende te doorlopen stappen in het geval van liquidatie van een ondernemingspensioenfonds;
  • Begeleiding bij de transitie van de beleggingen van de ene uitvoerder naar de andere uitvoerder, inclusief analyse van risico’s en liquiditeit.
De toekomst van uw pensioenuitvoering

Mercer begeleidt veel partijen bij hun heroriëntatie voor de toekomstige uitvoering. Hierbij gebruiken we methoden waarmee we binnen relatief korte tijd de verschillende alternatieven vergelijken en één of twee best passende alternatieven selecteren.

Voor iedere werkgever en pensioenfonds hangt de uiteindelijke keuze uit de zeven alternatieven af van de specifieke situatie en voorkeuren. Het afwegen van alle voor- en nadelen (kosten, risico’s, het verwachte pensioenresultaat, de mate van invloed op het beleid, accounting consequenties, etc.) is complex en dient zorgvuldig te gebeuren. Belangrijk daarbij is dat de voorkeur voor de toekomstige uitvoeringswijze, de gevolgen voor de verschillende stakeholders, evenals de gebruikte aannames en overwegingen goed worden vastgelegd zodat die duidelijk zijn voor de stakeholders en toezichthouder.

Mercer begeleidt u van A tot Z, gedurende het gehele heroriëntatietraject. Vanaf de analyse van de mogelijkheden tot aan de eventuele liquidatie van uw huidige ondernemingspensioenfonds heeft Mercer experts voor u in dienst die u met gedegen advies, handige tools en interessante kennissessies bij kunnen staan.

Gerelateerde diensten en evenementen

Contact

Vul uw gegevens in en wij nemen zo snel mogelijk contact met u op.
*Required Fields

Pensioenen en Beleggen dienstverlening

Door te klikken op Verzenden, gaat u akkoord met het gebruik van uw persoonlijke gegevens volgens de Mercer Privacy Statement. Uw persoonlijke informatie kan worden overgedragen voor verwerking buiten het land van uw verblijf, waar de normen voor de bescherming van gegevens verschillend kan zijn.



Alternative investments can bring new ideas and innovation to portfolios. When added to a traditional asset allocation mix, alternatives could provide diversification1, lower volatility and could potentially offer higher levels of, or predictable income. Allocating to these strategies requires experience and knowledge, along with a strong capacity for research and ongoing due diligence. We believe understanding and having an established relationship with highly rated alternatives managers is one of the keys to gaining access2Alternative can be allocated across public or private markets. We believe private markets hold significant opportunities for institutional investors. Private market managers operate strategies across private equity, debt, infrastructure and real estate, which function differently to traditional asset classes. These strategies add a distinct and different return profile to institutional portfolios, which could make them attractive to investors with long-term horizons. Learn more about alternatives, and how we can help below.

 

Diversification


With low correlation to traditional asset classes, alternatives can help diversify your portfolio.

 

Potentially better returns


Alternatives have the potential to offer higher returns than traditional investments. These should be addressed 

 

Cash flow management


Alternatives may offer higher and more regular yields than traditional investments—especially during periods of low interest rates.


 

 

 

A deep dive into private markets

Private markets are becoming increasingly popular as investors shift parts of their portfolios away from publicly traded assets in order to diversify their risk and return drivers. The opportunities in private markets span many sectors and regions, each offering something different to investors. Yet they all share the qualities of being shielded from much public market volatility and having the potential to earn a premium by being held over the long term.

However, accessing managers that invest in private markets can be challenging for some investors – this is where Mercer can help. We have been investing in these markets for more than 25 years, establishing deep relationships with a wide universe of highly-rated managers. Our dedicated alternatives group of over 180 professionals across 20 global locations, work on $200bn of alternatives advisory mandates for clients - $21bn of assets being under direct implementation.3

 

Explore the benefits of private markets

 

Video:

why private markets

Video:

how to for private markets

Podcast:

opportunities in private credit


How we work with clients



Our alternative solutions are broad and deep, enabling our clients to create a portfolio that suits their risk tolerance and investment objectives. Drawing on our extensive global resources, our specialist team offers our clients a bespoke service, supported by extensive risk management and rigorous operational due diligence. We believe this helps assure clients to invest with the confidence that their portfolios are in experienced hands.  

 

Alternatives that flex


We work with you to determine the level of service you require along with your detailed investment strategy and tailor a solution that fits your needs.

Quality research


Make informed investment decisions with our cloud-based research platform, MercerInsight®. Sophisticated and intuitive, MercerInsight gives institutional investors easy access to a wide range of investment data — all from your desktop.

Best of both worlds


Gain global reach and leverage local resources. Our Alternatives group offers the personal service of a specialized boutique, combined with the resources of a global consultancy.

See our global offices >


Risk management


Our risk management solution focuses on evaluating non-portfolio risks, primarily those associated with investment operating models, operations and execution. Importantly, we have implemented a reporting structure that keeps you informed about your investments every step along the way.

Operational due diligence


Our operational due diligence specialists work closely with our manager research team and conduct independent evaluations to provide an added layer of governance. Dedicated resources keep you informed about industry best practices, including an independent review within investment manager due diligence processes.

 

Sam Gibbens

Investment Specialist – Co-investments and secondaries

Gurjeet Dosanjh 

Gurjeet Dosanjh

Alternatives Quants Group Leader

 

Kittie Feiber

Investment Research Specialist – Real Estate

 

Ross Phillips

Infrastructure Investment Specialist

 

Tamsin Coleman

Private Debt Specialist 

 

Varun Patel

Investment Alternatives Specialist – Hedge Funds

Access information and policies regarding the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) for our Luxembourg based Private Markets funds

Speak with a Mercer specialist about Alternative Investments

We’re eager to speak with you. Please provide your details below.

*Required Fields

 

Important information

 

1  Diversification does not ensure against market loss

2  References to Mercer shall be construed to include Mercer LLC and/or its associated companies.

3 As at 31 December 2019


© 2021 Mercer LLC. All rights reserved.

This content may not be modified, sold or otherwise provided, in whole or in part, to any other person or entity without Mercer's prior written permission.

Mercer does not provide tax or legal advice. You should contact your tax advisor, accountant and/or attorney before making any decisions with tax or legal implications.

This does not constitute an offer to purchase or sell any securities.

The findings, ratings and/or opinions expressed herein are the intellectual property of Mercer and are subject to change without notice. They are not intended to convey any guarantees as to the future performance of the investment products, asset classes or capital markets discussed.

For Mercer’s conflict of interest disclosures, contact your Mercer representative or see http://www.mercer.com/conflictsofinterest.

This does not contain investment advice relating to your particular circumstances. No investment decision should be made based on this information without first obtaining appropriate professional advice and considering your circumstances. Mercer provides recommendations based on the particular client's circumstances, investment objectives and needs. As such, investment results will vary and actual results may differ materially.

Information contained herein may have been obtained from a range of third party sources. While the information is believed to be reliable, Mercer has not sought to verify it independently. As such, Mercer makes no representations or warranties as to the accuracy of the information presented and takes no responsibility or liability (including for indirect, consequential, or incidental damages) for any error, omission or inaccuracy in the data supplied by any third party.

There are substantial risks associated with investments classified as alternatives investments. Investors should have the ability, investing sophistication and experience to bear the risks associated with such investments.

Investment management and advisory services for U.S. clients are provided by Mercer Investments LLC (Mercer Investments). Mercer Investments LLC is registered to do business as “Mercer Investment Advisers LLC” in the following states: Arizona, California, Florida, Illinois, Kentucky, New Jersey, North Carolina, Oklahoma, Pennsylvania, Texas, and West Virginia; as “Mercer Investments LLC (Delaware)” in Georgia; as “Mercer Investments LLC of Delaware” in Louisiana; and “Mercer Investments LLC, a limited liability company of Delaware” in Oregon. Mercer Investments LLC is a federally registered investment adviser under the Investment Advisers Act of 1940, as amended. Registration as an investment adviser does not imply a certain level of skill or training. The oral and written communications of an adviser provide you with information about which you determine to hire or retain an adviser. Mercer Investments’ Form ADV Part 2A & 2B can be obtained by written request directed to:  Compliance Department, Mercer Investments, 99 High Street, Boston, MA 02110.

Not all services mentioned are available in all jurisdictions. Please contact your Mercer representative for more information.

 

Certain regulated services in Europe are provided by Mercer Global Investments Europe Limited, Mercer (Ireland) Limited and Mercer Limited.

 

Mercer Global Investments Europe Limited and Mercer (Ireland) Limited are regulated by the Central Bank of Ireland under the European Union (Markets in Financial Instruments) Regulation 2017, as an investment firm. Registered officer: Charlotte House, Charlemont Street, Dublin 2, Ireland. Registered in Ireland No. 416688. Mercer Limited is authorized and regulated by the Financial Conduct Authority. Registered in England and Wales No. 984275. Registered Office: 1 Tower Place West, Tower Place, London EC3R 5BU.

Investment management services for Canadian investors are provided by Mercer Global Investments Canada Limited. Investment consulting services for Canadian investors are provided by Mercer (Canada) Limited.

       Investment solutions       |       Investor insights       |       Meet our team       |       Latest research – hedge funds