Diversificatie van uw beleggingsportefeuille met de Global Portfolio Toolkit
Mercer richt graag uw aandacht op de onderliggende drivers van uw rendement en hoe wij u kunnen ondersteunen bij uw beleidsbeslissingen daarover. Wij bieden een benadering die u helpt om het fundament onder uw allocatiebeslissingen te verbreden en te verbeteren. Voorheen, en zeker bij de introductie van het nFTK, is er veel aandacht geweest voor de risicohouding. Voor de (jaarlijkse) vertaling van risicohouding naar beleggingsmix (risico, rendement en diversificatie) is meer nodig. Met inzicht in het illiquiditeitsbudget, risicofactoren en strategische asset allocatie wordt onderbouwing van investment beliefs en beleid verkregen. Tevens is daarmee een goed evaluatieraamwerk ten behoeve van verantwoording (verantwoordingsorgaan en RvT) en toezicht (DNB) beschikbaar.
De aanpak die Mercer hanteert kan als volgt worden weergegeven:
Illiquiditeitsbudget
Met het illiquiditeitsbudget wordt, op basis van uw toleranties, duidelijk hoeveel illiquide beleggingen het pensioenfonds kwantitatief kan aanhouden, gegeven uitgaande en ingaande kasstroomprojecties alsmede het beleggingsbeleid en bestaande minder liquide beleggingen.
Illiquide beleggingen zijn een belangrijk onderdeel van echte beleggingsdiversificatie en volgens Mercer een essentieel onderdeel van de lange-termijn strategie. Samen met u beginnen wij de zoektocht naar rendement in laag rente omgeving en benutten uw lange termijn beleggings-horizon.
- Toets de algemene liquiditeitsbehoefte;
- Kwantificeer uw capaciteit en uw tolerantie voor illiquiditeit;
- Bepaal het liquiditeitsbudget.
Factor Analyse
Op basis van onze wereldwijde research zijn 16 unieke rendements- en risicofactoren onderscheiden waarmee u volledig inzicht krijgt in hoe de diversificatie van uw rendement en risico onderliggend aan de beleggingsfondsen of –mandaten is vormgegeven. Door beleggingen te analyseren vanuit deze risicofactoren wordt inzicht gegeven in de werkelijke diversificatie van uw portefeuille en heeft u een look-through naar rendements- en risicofactoren.
Strategische Asset Allocatie
Door met u het gesprek aan te gaan wordt op basis van kwalitatieve overwegingen en de uitgevoerde kwantitatieve analyse (illiquiditeitsbudget en de factoranalyse) het beleggingsuniversum voor uw fonds vastgesteld. Een Strategische Asset Allocatie studie (SAA) bouwt vervolgens voort op de bepaalde risicohouding en dit vastgestelde beleggingsuniversum en levert een kwantitatieve onderbouwing van de samenstelling van de portefeuille. Een SAA is dan ook de volgende stap in het bepalen van de optimale invulling van uw beleid.
Mercer voert jaarlijks diepgaand onderzoek uit naar de bewegingen van institutionele beleggers op de beleggingsmarkt en de kansen en mogelijkheden voor beleggers. Deze onderzoeken dienen als basis om tot een geschikt beleggingsuniversum te komen voor de invulling van uw risicobudget, die voldoende diversificatie en rendementspotentieel biedt.
Hoe Mercer kan helpen
Mercer helpt u bij het realiseren van echte beleggingsdiversificatie en het optimaliseren van het bredere beleggingsproces.
Investeren in een tijd van klimaatsverandering
Uw pensioenfonds in 2018
Door te klikken op Verzenden, gaat u akkoord met het gebruik van uw persoonlijke gegevens volgens de Mercer Privacy Statement. Uw persoonlijke informatie kan worden overgedragen voor verwerking buiten het land van uw verblijf, waar de normen voor de bescherming van gegevens verschillend kan zijn.
-
Pensioenmonitoring
In het steeds veranderende landschap van pensioenen, is continue expertise en behoedzaamheid noodzakelijk om goede pensioenregelingen te bieden.
-
Strategisch en Actuarieel advies
Mercer helpt bij het beheer van aanhoudende risico's, het bepalen van de strategie van de toekomst en neemt u werk uit handen in de dagelijkse praktijk.
-
Risicobeheer Pensioenfondsen
De consultants van Mercer helpen bij bepalen van risico-afbouw, heroriëntatie op de toekomst, het opbouwen van sterke groeiportefeuilles en meer.
-
DC Pensioenregelingen
Mercer helpt u een op maat gemaakte DC pensioenregeling te ontwerpen, ontwikkelen, optimaliseren en beheren, zowel wereldwijd als lokaal.
-
Pensioenplanning
Mercer helpt medewerkers met pensioenplanning financiële zorgen te verminderen en werkgevers de betrokkenheid en productiviteit van hun personeel te vergroten.
-
Heroriëntatie pensioenuitvoering
Mercer ondersteunt u op innovatieve en spelenderwijze bij de heroriëntatie naar een toekomstscenario voor uw ondernemingspensioenfonds.